自贸试验区是链接“双循环”的重要平台和关键节点。一直以来,陕西自贸试验区发挥先行先试作用,着力推进差异化、便利化改革,全力提升产业链供应链稳定性和竞争力,为陕西打造内陆开放高地、融入新发展格局赋能。
近日,由陕西建工控股集团子公司陕西建工商业保理有限公司主导的西北首单储架分期发行模式的供应链资产支持票据(ABN)业务在陕西全省复制推广。这成为陕西自贸试验区西安经开功能区持续提升商业保理产业发展环境,不断探索金融创新和产业升级新路径的又一成功实践。
陕建集团是我国建筑行业领域“走出去”的龙头企业,国际业务拓展到中东、非洲等地区28个国家,国内市场覆盖31个省,也是总建筑面积达10万平方米的西安奥体中心游泳跳水馆的缔造者之一。
长期以来,施工企业面临“项目承揽难、项目施工难、项目清欠难”等问题。资产支持票据(ABN)作为银行间债券市场标准资产证券化产品,不仅能盘活企业存量资产,还可优化企业资产负债结构,降低资产负债率。
今年8月,陕西建工商业保理有限公司以陕建集团下属子公司对上游供应商应付款为基础资产,成功发行“2021年度第一期供应链金融定向资产支持票据”,由民生银行主承销、光大证券联席主承销,储架规模50亿元。这一创新尝试有效提升了陕建保理的资产流动性,进而畅通了陕建集团上下游链条企业的供应链。
四年多来,陕西自贸试验区西安经开功能区始终按照《中国(陕西)自由贸易试验区总体方案》明确提出的“支持商业保理业务发展”“鼓励各类金融机构创新供应链融资、贸易融资等业务”等要求,推动金融领域开放创新,着力打造特色鲜明的“经开样本”。
截至目前,陕西自贸试验区西安经开功能区获得国家级创新成果5项,省级创新成果30项。其中,《创新“税-银-企”合作机制助力小微企业发展》创新成果,被国务院自由贸易试验区工作部际联席会议以简报专题刊发,向全国18个省(自治区、直辖市)自贸试验区复制推广;“微理通”“供应链融资”等2项创新成果同样在国务院自由贸易试验区工作部际联席会议简报刊发;长银保理公司的“国际保理美元融资”创新成果,在全国2万余家商业保理公司中尚属首次。
储架发行制度:即一次核准,多次发行的再融资制度。储架发行制度源于美国,是一项关于公众公司再融资行为的特殊流程规定,随着市场的发展而不断完善,已被越来越多的国家和地区采用。
商业保理:是一整套基于保理商和供应商之间所签订的保理合同的金融方案,包括融资、信用风险管理、应收账款管理和催收服务。保理商根据保理合同受让供应商的应收账款并且代替采购商付款。如果采购商无法付款,保理商则付款给供应商。
